「徐工股份」谁来具体介绍下夏普里值
2024-09-09 03:22:28 来源：盛楚鉫鉅网
一、誰來具體介紹下夏普里值
夏普里值（Shapley value）是合作博弈中的核心概念，也是夏普里－舒比克權力指數的重要內涵，夏普里值的產生與聯盟博弈密切相關。
夏普里值得到的前提是各博弈聯盟形成的可能性是均等的。
夏普里值的具體計算公式爲：
φi（n，v）＝｛∑R〔vi（s）－v－1（s）〕｝／n！
夏普比率計算公式：＝[E(Rp)－Rf]/σp 其中E(Rp)：投資組合預期報酬率 Rf：無風險利率 σp：投資組合的標準差 目的是計算投資組合每承受一單位總風險，會產生多少的超額報酬。比率依據資本市場線(Capital Market Line,CML)的觀念而來，是市場上最常見的衡量比率。當投資組合內的資產皆爲風險性資產時，適用夏普比率。夏普指數代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到幾分報酬；若爲正值，代表基金報酬率高過波動風險；若爲負值，代表基金操作風險大過於報酬率。這樣一來，每個投資組合都可以計算Sharpe Ratio,即投資回報與多冒風險的比例，這個比例越高，投資組合越佳。 舉例而言，假如國債的回報是3%，而您的投資組合預期回報是15%，您的投資組合的標準偏差是6%，那麼用15%－3%,可以得出12%（代表您超出無風險投資的回報），再用12%÷6%＝2，代表投資者風險每增長1%，換來的是2%的多餘收益。 夏普理論告訴我們，投資時也要比較風險，儘可能用科學的方法以冒小風險來換大回報。所以說，投資者應該成熟起來，儘量避免一些不值得冒的風險。同時當您在投資時如缺乏投資經驗與研究時間，可以讓真正的專業人士（不是隻會賣金融產品給你的SALES）來幫到您建立起適合自己的，可承受風險最小化的投資組合。這些投資組合可以通過Sharpe Ratio來衡量出風險和回報比例。 夏普比率在運用中應該注意的問題夏普比率在計算上儘管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意： 1、用標準差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在衆多的基金中選擇購買某一隻基金時，夏普比率才能夠作爲一項重要的依據； 2、使用標準差作爲風險指標也被人們認爲不很合適的。 3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設； 4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中纔有價值； 5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標準差較大的基金的績效衡量上存在偏誤； 6、夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題； 7、夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現，因此並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。 8、計算上，夏普指數同樣存在一箇穩定性問題：夏普指數的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。 儘管夏普比率存在上述諸多限制和問題，但它仍以其計算上的簡便性和不需要過多的假設條件而在實踐中獲得了廣泛的運用。
二、可否用夏普比率作對比判斷基金誰更優秀
夏普比率是國際上用以衡量基金績效表現的最爲常用的一箇標準化指標。
三、請問你有具體計算基金或者股票的夏普比率的公式嗎？
夏普計算公式是基金等的預期收益率減去無風險利率除以所有基金組合的市場風險係數 ,我不知道你算來做什麼,但這幾個有可信度的數字比較難得到,夏普指數主要還是基金公司爲了衡量收益和承擔風險的比率大小的,大多用來評價基金的業績.
四、夏普比率和最大回撤到底怎麼計算
你的迷惑主要來自於收益率怎麼算吧。
如果按投資期兩端相減再年化，結果是-1。如果日收益年化，那就是（-1+1+0.5)/3的年化，這樣是正的。
依我看應該按後者來，前者的計算方法平滑掉了波動率偏差。和Ito積分裏面的情況有點像。
要看什麼類型的策略，假如買期權，一天虧完是有可能的，但是一天賺翻倍也是有的。要是你的信號虧完第一次，賺翻倍10次，還是好信號。（當然虧完是資金分配和止損不對，不過信號是好信號）
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中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
08:00【 统计局：从调查的40个行业大类看，8月价格上涨的有30个 】统计局：从环比看，PPI上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.4个百分点；生活资料价格上涨0.3%，扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看，价格上涨的有30个，持平的有4个，下降的有6个。 在主要行业中，涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业，上涨2.1%，比上月扩大1.6个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨1.7%，扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升，上涨0.6%。
08:00【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示，第二季度经济扩张速度明显快于最初估值，因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%，高于1.9%的初步估计。经济数据证实，该全球第三大经济体已重回增长轨道。（华尔街日报）
08:00工信部：1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元，同比增长25.9%。
08:00【华泰宏观：通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称，今年二、三季度全国部分地区的异常天气（霜冻、降雨等）因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期，但这些因素对整体通胀影响有限，未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价，短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近，年底前有望从高点小幅回落。
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08:00土耳其第二季度经济同比增长5.2%。
08:00乘联会：中国8月份广义乘用车零售销量176万辆，同比减少7.4%。
08:00央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
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08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
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