[北方国际]哪些不属于证券投资基金的特点(以下不属于证券投资基金特点的是( ))

2021年10月自考00075证券出资与办理试题及答案

2021年10月高等教育自学考试全国一致出题考试

证券出资与办理试卷

(课程代码00075)

一、单项选择题:本大题共20小题,每小题1分,共20分。

1.我国沪、深证券买卖所的执行机构是（B）

A.会员大会B.理事会

C.股东大会D.董事会

2.下列债券中不规则票面利率的是（D）

A.起浮利率债券B.附息债券

C.贴现债券D.累进利率债券

3.下列债券中价格动摇起伏最大的是（A）

A.5年期零息债券B.票面利率为5%的5年期附息债券

C.票面利率为5%的3年期附息债券D.票面利率为7%的5年期附息债券

4.某公司发行的可转化债券面值为100元，转化价格为20元，该公司股票的商场价格为25

元，则转化份额为（D）

A.0.2B.0.25

C.4D.5

5.出资者卖出一份协议价格为80元的看涨期权,期权费为2元，到期日标的股票价格为85

元，该出资者在到期8的收益为（B）

A.-5元B.-3元

C.3元D.5元

6.从理论上说，能够将悉数财物进行长线出资的基金是（A）

A.封闭式基金B.开放式基金

C.指数型基金D.公司型基金

7.以基金财物长时间增值为方针的证券出资基金是（B）

A.平衡型基金B.生长型基金

C.债券型基金D.固定收入型基金

8.期货合约中的商品质量、数量及交割日期（D）

A.由买方指定B.由卖方指定

C.由买卖双方一起指定D.由期货买卖所指定

9.场外买卖商场的买卖一般选用（A）

A.洽谈定价B.揭露竞价

C.会集竞价D.双向竞拍

10.某出资者当时的融资融券债款为15万元，信誉账户的财物总额为18万元，证券公司通

知出资者在约好期限追加担保物，依据相关规则，出资者至少需求追加保证金（D）

A.1万元B.1.5万元

C.3万元D.4.5万元

11.能够反映公司归纳实力的目标是（B）

A.产品本钱率B.产品质量等级

C.产品商场占有率D.品牌知名度

12.公司运营收入与运营本钱的差额是（B）

A.毛利B.运营赢利

C.税前赢利D.净赢利

13.在核算利息保证倍数时，运用的赢利是（B）

A.运营赢利B.息税前赢利

C.税前赢利D.税后赢利

14.与头肩顶形状比较，三重顶更简单演变为（B）

A.回转打破形状B.继续收拾形状

C.圆弧项形状D.三角形形状

15.下列选项中表明商场处于超买或超卖状况的技能目标是（B）

A.ADLB.MACD

C.WMSD.PSY

16.假定你出资一只股票两年,初始出资额为10万元，第一年年底股票市值为5万元，第二年

年底股票市值为10万元，该项出资的几何均匀年收益率为（A）

A.0B.0.15

C.0.25D.0.5

17.无危险利率为0.07,商场希望收益率为0.15,假如AM股票的标准差为0.20,β值为1.2,该股

票的均衡希望收益率为（C）

A.0.086B.0.1

C.0.166D.0.25

18.证券X的希望收益率为10%，标准差为20%;证券Y的希望收益率为18%，标准差为15%。

假如两个证券的相关系数为0.5,则它们的协方差为（B）

A.-0.0015B.0.015

C.0.06D.0.09

19.中央银行调整基准利率对证券出资带来的危险是（D）

A.财政危险B.流动性危险

C.非体系危险D.体系危险

20.2019年度的名义利率为3%，通货膨胀率为1%，则当年准确的实践利率为（A）

A.1.98%B.2%

C.4%D.4.03%

二、多项选择题:本大题共5小题，每小题2分，共10分。

21.下列归于衍生证券的有（CDE）

A.我国人寿A股B.我国人寿H股

C.5年期国债D.我国人寿ADR

E.上证50ETF期权

22.下列归于市值加权均匀的股价指数有（ACDE）

A.上证归纳指数B.道?琼斯股价指数

C.标普500指数D.沪深300指数

E.NASDAQ指数

23.在买卖中需求交纳保证金的有（ABD）

A.期货买方B.期货卖方

C.期权买方D.期权卖方

E.期货结算所

24.公司现金流量表反映的现金流量包含（CDE）

A.公司自在现金流B.并购活动现金流

C.运营活动现金流D.融资活动现金流

E.出资活动现金流

25.依据我国《证券法》证券买卖内情信息的知情人包含（ABCDE）

A.发行人的董事B.发行保荐人

C.发行人的监事D.发行人的高档办理人员

E.持股份额到达5%以上的股东

三、名词解释题:本大题共4小题，每小题3分，共12分。

26.本钱证券：是指由与金融出资有直接联络的活动而发生的证券，持券人对发行人有必定

的收入要求权，包含股票、债券、基金及衍生品等。

27.填权：是指股票实践买卖价格高于除权除息价格。

28.进步型股票：是指β值大于1的股票，该股票收益率的改变大于商场组合收益率的改变。

29.强式有用商场：是指股价反映了悉数与公司有关的信息，包含内情信息。

四、简答题:本大题共4小题，每小题6分，共24分。

30.简述普通股持有者的根本权力。

答：(1)参加公司运营的表决权。（2分）

(2)参加股利的分配权。（2分）

(3)优先认购新股的权力。（1分）

(4)公司破产后的剩下财物清偿权或许恳求举行暂时股东大会。

（答到其间任何一个给1分）

31.简述市盈率在股票出资剖析中的局限性。

答：(1)不能用于不同职业的公司之间的比较。（2分）

(2)不能用于亏本公司，关于每股收益很小的公司来说，很高的市盈率也不能反映出资

价值。（2分）

(3)市盈率或许遭到包含投机炒作等的影响。（2分）

32.简述证券出资行为中“懊悔讨厌”的体现。

答：(1)维持现状误差：导致买卖不活泼。（2分）

(2)赠予效应：买价与卖价之间的价差。（2分）

(3)短视的丢失讨厌：长时间财物装备保存及处置效应。（2分）

33.请罗列三个出资组合成绩点评目标，并简述其意义。

答：(1)夏普指数:证券组合危险溢价(超量收益)与标准差的比率,衡量每单位总危险取得的

危险补偿。(2分)

(2)特雷诺指数:证券组合危险溢价与β值的比率，衡量每单位体系危险取得的危险补偿。

(2分)

(3)詹森指数:也便是α值,是证券组合实践希望收益率与(CAPM)均衡希望收益率的差额，代

表超量收益(2分)

(4)评价比率:证券组合的α值与其非体系危险的比率，衡量每单位非体系危险取得的超量

收益(2分)

2

(5)M测度:调整后的证券组合(与商场组合标准差持平)收益与商场组合收益的差额。(2分)

注:以上答到恣意三个即可。

五、核算题:本大题共1小题，8分。

34.A公司是一家上市公司，2019年公司的运营收入和净赢利分别为4,000,000元和200，

000元，12月31日的财物负债简表如下:

单位:元

(1)请核算该公司2019年底的流动比率与速动比率。

(2)请核算该公司2019年的财物收益率和总财物周转率。

(3)请核算该公司2019年底的产权比率。

答：

六、论述题:本大题共2小题，每小题13分，共26分。

35.试述根本剖析法与技能剖析法的差异。

答：(1)理论根底与假定条件不同：根本剖析以内涵价值为根底，价格环绕内涵价值动摇；

（3分）技能剖析树立在三大假定之上，中心是供求决议股票价格，商场反映全部。（3分）

(2)剖析内容与结构不同：根本剖析包含微观、职业及公司剖析，运用经济学、管帐等常识；

技能剖析对象是价量时空，包含K线、形状、切线、目标等剖析东西。（4分）

(3)适用性不同：根本剖析侧重于选股，较合适长线出资；技能剖析侧重于选时，一般合适

短线出资。（3分）

36.试述证券商场的会集监管形式。

答：(1)界说：是指政府经过拟定专门法规并建立全国性证券办理监督机构来完成对全国证

券商场的办理。（2分）

(2)特色：整套全国性证券商场办理法规，如《证券法》等；建立担任办理和监管证券商场

的全国性办理机构，如我国证监会（3分）

(3)长处：一致的办理机构严厉监管，和谐全国证券商场，避免过度竞赛；专门]的证券法规

进步监管威望；办理者位置超逸，有利于维护出资者（3分）

(4)缺点：存在有用办理与过多行政干涉的对立（2分）

(5)为了战胜缺点，一般会集办理形式下也会着重证券买卖所、证券业协会等的自律办理（3

分）

2021年10月自考00075证券出资与办理试题及答案