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养老金变革趋明亮：个人缴费只记账不做实

自从28年前底子养老稳妥准则开端测验引进个人账户今后，关于个人账户的争议从来就没有中止过。

这些年来，个人账户“存”仍是“废”、“做大”仍是“做小”、“做实”仍是“做空”的争议并未因中心文件的多次决议定案而消弥。相反，种种不合仍或明或暗地存在于理论和实践层面中。

2013年11月的十八届三中全会将“做实个人账户试点”改为“完善个人账户”后，业内涵完善个人账户的途径上发生了巨大的不合，争议的中心是个人账户是否要转为名义账户以及是否需求扩展个人账户。

记者从多位业内人士处了解到，经过两年多的剧烈争议之后，个人账户的变革途径逐渐明亮：个人账户不再做实，将8%的个人账户作为个人权益记载的方向正在赢得更多一致。但业内人士估计，完善个人账户的计划要待十九大之后才干确认。

个人账户命运多舛

我国经济变革研讨基金会理事长宋晓梧自上世纪80年代起长时刻直接参加我国社会保证准则规划和变革进程。他在近来举办的养老稳妥个人账户专题研讨会上说，从1989年深圳市和海南省试点在底子养老稳妥中引进个人账户开端，关于个人账户的争议现已进行了四轮。

1993年中共十四届三中全会之前的榜首轮争议中心是是否引进个人账户。第二轮争议高潮发生在1996~1997年，中心是关于个人账户的巨细之争。尽管国务院决议施行统账结合的准则，但一起引荐了两套计划，一套是体改委的大账户小统筹，一套是劳作部的大统筹小账户。

统账结合的计划在施行中呈现了多样化，个人账户的规划不一致，从最低4%到最高17%，给养老金准则变革带来了许多对立。宋晓梧说，其时湖北省的员工反映，同在武汉市，但要从省属企业向武汉市属企业调集都没方法，因为个人账户规划不相同。

2000年是个人账户争议的第三次高潮。从当年研讨会的状况来看，对立个人账户的观念显着不占优势，大部分组织和学者都拥护继续坚持“统账结合”的准则形式。

国务院最终决议坚持统账结合的准则，但个人账户要做小、做实。2001年开端，辽宁、吉林、黑龙江相继发动做实试点，但在做实个人账户的过程中遇到了史无前例的困难。到2008年做实个人账户的试点现已扩展到了13个省份，其间一些省份还与全国社保基金理事会签订了托付运营协议，但尔后再也没有省份乐意参加。

据了解，到2010年，中心财政对最早做实账户的辽宁省的做实试点补助处于暂时中止状况，并特批辽宁省向现已做实的个人账户基金借支发放养老金，这意味着辽宁做实个人账户的试点几近失利。

我国公民大学公共管理学院教授李珍表明，2010年公布的《社会稳妥法》只清晰了统账结合的准则形式，但逃避个人账户做实问题，至此，做实个人账户在方针上开端不坚定。

个人账户不扩展

“做实”个人账户试点在实践中遇到的窘境是，因为区域开展严峻失衡，欠发达区域的个人账户很难做实，而且因为出资功率低下，滨海发达区域尽管能够做实，可是不乐意做实。

做实个人账户试点难以为继，将个人账户的变革再一次面向了十字路口，在十八届三中全会的公报中，完善个人账户替代了以往的做实个人账户。个人账户的争议也迎来了第四次高潮。此次争议的焦点是，是否施行名义账户、是否扩展个人账户份额。

这场争辩从2014年底开端，时任财政部部长的楼继伟以为，做实个人账户现已无法继续，名义个人账户（NDC）是下一步完善养老稳妥个人账户可选择的形式，他支撑扩展个人账户的变革计划。

知情人士表明，财政部曾关于28%、16%、8%的名义个人账户均做过测算，扩展个人账户的意图是进步养老稳妥准则鼓励机制，添加准则的可继续性。

包含宋晓梧在内的一批社保界学者、官员则对立扩展个人账户，尤其是对立没有任何社会共济性的零统筹“全账户”。

宋晓梧以为，在我国一次分配距离现已过大的状况下，完善员工底子养老稳妥准则，坚持公正、共济性的准则不能违背，坚持缩小而非扩展初度分配距离的方向不能违背。

我国社会保证学会会长郑功成在上述研讨会上表明，在多层次准则系统中，公共养老金必须由政府参加并扮演信誉担保人人物，实在供给安稳的安全预期，让公民一向对其充溢信任；所谓多缴多得鼓励机制，因与公共养老金准则寻求的社会公正存在价值抵触，应当淡化。

我国公民大学财金学院教授朱青以为，树立个人账户准则的初衷有两个，一个是引进个人缴费，另一个是堆集养老稳妥基金，进步储蓄率推动经济增加。

他表明，扩展个人账户的倡议者参阅住宅公积金是不合适的，因为住宅公积金是短期能够获益的准则项目，而底子养老稳妥准则是长时刻的准则，参保者至少要在35年后才干享用待遇，住宅公积金和底子养老稳妥两者是具有不同特点的，不能简略学习，所以不主张扩展个人账户的缴费规划。

知情人士表明，中心高层采用了坚持养老稳妥公正共济性的主张，“多缴多得”最近这一两年间也淡出了中心文件。

尽管扩展个人账户不是未来的变革方向，但名义账户却成为处理当时个人账户空账的一剂良药。

名义账户准则的学名为“名义缴费确认型”，其本质有两点：在融资方法上施行现收现付制，在给付方法上采纳缴费确认型。简而言之，便是今后个人账户中没有实在资金，而是对个人缴费进行记账，把缴费和收益都计入账户，作为未来发放的根据。

宋晓梧表明，现在优选计划仍是坚持现有统账结合准则不变，但根据做实个人账户实践困难，把现在员工交纳的8%个人账户改为名义账户将到达平稳过渡的作用，并确保准则的社会共济性。

名义账户意味着，未来养老稳妥个人账户将不再做实而仅仅作为个人参保缴费的权益记载，养老稳妥基金当之无愧地回归现收现付制。

个人账户走向名义账户是一个向实践退让的成果。名义账户尽管能够将空账合法化，能够在必定程度上缓解财政担负，但却无法从底子上处理个人账户私有性质与社会统筹共济性之间的对立。

宋晓梧表明，他一向对立在底子养老稳妥准则引进个人账户，多年来在个人账户变革实践中坚持做实做小的准则，此次主张对8%个人账户施行名义账户准则，是考虑到保护准则的安稳性和连续性所做的退让。他说，假如个人账户能够缩小到5%，那么底子养老稳妥准则共济性的作用会更好。

养老稳妥回归现收现付制？

1966年，美国闻名学者亨利·艾伦在《社会稳妥悖论》这篇论文中提出闻名的“艾伦条件”（Aaron Condition）。他说，假如人均薪酬增加率和人口增加率之和超越利率，那么引进现收现付的社会养老稳妥基金就可改进每个人的福利现状。

朱青以为，我国的实践国情是满意艾伦条件的，即我国的实践薪酬增加率和人口增加率之和是远高于实践收益率的，所以我国树立现收现付准则是更有功率的做法，没有必要树立基金制。

我国社会科学院人口与劳作经济研讨所助理研讨员王新梅长时刻紧盯养老稳妥个人账户，她在研讨了智利、新加坡以及许多发达国家的堆集制养老金开展进程后提出，世界银行推广的公共养老金的私有化变革是根据过错的假定之上的。

王新梅说，在曩昔20多年的全球性养老金变革中，世界银行等世界金融组织提出的堆集制能够应对人口结构老龄化的观念，不管在理论上仍是在实践中，都全面地被一切发达国家所回绝。

我国公民大学我国社会保证研讨中心副教授杨俊以为，从1981年发动的智利个人账户变革养老金待遇水平较低，现已引起参保者的激烈对立；个人账户准则的鼓励功用实践十分有限，许多人都是只坚持最低需求的缴费年限，还有许多人逃离了这一准则。

我国社科院学部委员周弘则以为，现在有些关于个人账户的评论混杂了国家和商场。通常状况下，公共养老金也分为两层，一是表现公正的根底养老金，二是表现收入不同的弥补养老金，有点像我国的个人账户，两者都是现收现付的，出资部分很少。真实的个人账户是商场行为。

从统账结合走向统账别离

郑功成表明，20多年的时刻证明，我国养老稳妥准则变革的一大失误是在缺少理性证明的条件下，简略地将彻底私有化的个人账户引进了底子养老稳妥准则，不只损害了养老稳妥准则应有的公共性与安稳性，也造成了一系列的不良后遗症。

李珍从准则树立伊始就对立在底子养老稳妥中引进个人账户。她以为，乡镇员工底子养老稳妥混入社会稳妥在理论上的窘境是个人账户是私有财产，不具稳妥性质，将它嵌入社会稳妥之中在学理上不通。

李珍对榜首财经记者表明，正是因为在“统账结合”准则中共有私有产权混合，所以实践中没有人是因为个人账户准则的规划而乐意努力工作且活跃参保多缴费，个人账户的鼓励设想理论并没有完成。

“当年想要经过统账结合来完成底子养老稳妥准则，既要有公正性又要有鼓励性的美好愿望，在实践中证明是难以完成的，最终的成果是统账结合变成了一笔‘混账’。”宋晓梧说。

郑功成以为，简略地将彻底私有化的个人账户引进了底子养老稳妥准则，不只弱化了公共养老金的合作共济功用，也直接损害了这个准则的可靠性、可继续性，还造成了底子养老稳妥准则的区域切割，并使彻底个人账户化的企业年金、商业养老稳妥无法得到健康开展。

李珍以为，施行名义账户意味着对个人账户进行“做空”，空账迈不过的一个坎是怎么计息。

名义账户和银行账户的底子不同在于，储户是真金白银拿给银行，银行完成出资收益之后给储蓄利息，而名义账户中是没有钱的，个人交的钱现已拿出给退休人员发养老金了。

“计息低则账户持有人受损，计息高则下一代受损。”李珍说，变革之后，假如还像曾经相同按一年期银行利率计息的话，参保人是受损的，而且个人账户养老金水平低下；而假如计入较高利息，那么很快会堆集很多的负债。

李珍以为，与社会统筹不同，个人账户上的负债是硬束缚的，未来不可能经过计算公式的调整削减养老金的开销，这意味着到时在职一代的担负会更重，会连累我国经济的开展。

因而，李珍主张员工养老稳妥个人账户从社会养老稳妥中别离出来，让参保人树立自愿性储蓄养老准则，会削减因政府干涉发生的歪曲。一起，个人账户的别离还需求其他参量变革来合作，不然准则的收支平衡就会出问题。

“假如变革之初仅仅将国家和企业包揽的养老保证改为社会养老稳妥准则，没有引进个人账户，再在这个准则根底上推动企业年金和商业养老稳妥的开展，那么我国的养老稳妥准则变革将会顺畅得多。”郑功成说。

自十八届三中全会提出完善个人账户之后，学界提出了多种完善个人账户的计划，许多计划中，从统账结合走向统账别离被以为是一条底子处理之道，行将榜首支柱中的个人账户与社会统筹别离，转向第二或第三支柱，让政府的归政府，商场的归商场。

但是，统账别离需求对现行准则动“大手术”，尚难以成为完善个人账户的实践选项，养老稳妥变革依然负重致远。