[上海九百股票]刘格菘现在管理哪些基金(刘格菘管理的更好基金)

一纸发文，引发电子烟职业轰动。因参股思摩尔世界，A股锂电池龙头之一的亿纬锂能股价也遭受重挫，背面的组织股东广发基金丢失“沉重”。旧日公募冠军刘格菘旗下6只基金团体四季度重仓持有亿纬锂能82亿，成为近来“最受伤”的基金司理。而因为刘格菘满仓亿纬锂能等均匀市盈率超100倍的抱团股出资风格，其旗下基金净值近期也呈现了显着回撤。其间，广发双擎晋级净值较前期高点跌幅扩展至25.8%，续创前史最大回撤。颇有成也抱团股，“败也”抱团股之势。

3月23日，受电子烟监管晋级影响，电子烟概念股亿纬锂能遭受暴降，盘中一度迫临20%跌停线。

电子烟新规对相关概念股的冲击，也直接导致持有亿纬锂能的组织股东市值大幅缩水。特别值得重视的是，2020年四季度数据显现，广发基金旗下14只基金均持有亿纬锂能86亿，成为近来最受伤的基金公司。其间，由明星基金司理刘格菘办理的6只基金产品均现身“踩雷”部队。

值得注意的是，除了亿纬锂能，刘格菘旗下基金还重仓了京东方A、隆基股份、通威股份等多只抱团股。不过，满仓抱团股的装备特色，也导致其办理的基金净值在近期遭受较大回撤。其间，广发双擎晋级净值较前期高点回撤起伏高达25.8%。

亿纬锂能大跌16%，刘格菘旗下6只基金“顶配”82亿

3月23日，受电子烟监管晋级影响，港股电子烟龙头思摩尔世界一度跌超35%。尽管其弄清称自己并不触及电子烟的制作和出售，但鉴于和思摩尔世界的特别股权联系，A股锂电池龙头之一的亿纬锂能也被冠上了电子烟的概念而惨遭“连坐”之祸。

据最新发表的持股数据，亿纬锂能孙公司EVEBATTERYINVESTMENTLTD.持有思摩尔世界32.02%的股份，仅次于榜首大股东持股33.5%的SMR&AlonLimited。受此连累，3月23日，亿纬锂能股价暴降16%，背面的组织股东也亏本严峻。

作为锂电细分职业的龙头之一，亿纬锂能从来遭到组织资金的追捧。数据显现，到上一年四季度末，共有445只基金持仓亿纬锂能，其间，广发基金更是将其作为第三大重仓股，旗下共有14只基金持有该股，持股市值达86亿元，占亿纬锂能流通股的5.9%。而广发明星基金司理刘格菘更是将其作为榜首大重仓股，旗下有6只基金团体重仓亿纬锂能，持仓市值达82亿。

实际上，自2019年二季度以来，刘格菘旗下基金就开端接连建仓亿纬锂能，尔后便继续对后者进行加仓操作。

到2020年四季度末，刘格菘办理的广发科技前锋持股亿纬锂能最多，为2954.65万股；广发双擎晋级、广发小盘生长次之，持股规划别离为2412万和2108万。

此外，广发立异晋级、广发多元新式以及广发科技立异也均持有亿纬锂能，但规划较前述基金相对小些。从占基金净值比例来看，除了广发科技立异，其他几只基金对亿纬锂能持有比例均在基金净资产的10%左右。因为公募基金持仓单一个股不能超越10%，刘格菘对亿纬锂能可谓顶格买入。

若以上述持仓规划核算，经3月23日一跌，刘格菘旗下6只基金所持亿纬锂能市值年内蒸腾已超12亿。

不过，刘格菘关于重仓亿纬锂能并非没有风控认识。

依据3月21日晚间亿纬锂能发布的公告显现，到本年3月18日，刘格菘办理的广发科技前锋、广发双擎晋级、广发小盘生长、广发立异晋级均在亿纬锂能前十大流通股东之列，其间广发科技前锋、广发双擎晋级和广发小盘生长还一起现身前十大股东队伍。可是与上期数据比较，上述基金的持股规划则呈现了显着下降。

数据显现，本年以来，广发科技前锋、广发双擎晋级、广发小盘生长和广发立异晋级别离减持亿纬锂能480.1万股、556.7万股、550.66万股和200.95万股，若按期间均价94.81元/股核算，上述四只基金算计成功套现约16.96亿元。

到3月18日，广发科技前锋持有亿纬锂能约2474.55万股，位居该公司第四大流通股股东；广发双擎晋级持有亿纬锂能约1855.3万股，居流通股股东第六位；广发小盘生长、广发立异晋级别离持有1557.91万股、1442.36万股亿纬锂能股份，排列第七、第八位流通股股东。

依照现在的持仓核算，昨日大跌形成刘格菘办理的这四只基金亏本约9.62亿。

曾因“押宝式”出资一鸣惊人，重仓股均匀市盈率超100倍

值得注意的是，除了亿纬锂能，刘格菘旗下多只基金还会集重仓了京东方A、隆基股份、通威股份、康泰生物等多只抱团股。

现在，刘格菘独立办理或参加办理的基金共有7只。从其持股散布来看，“押宝式”出资风格显着。

到上一年四季度末，刘格菘旗下的广发科技前锋、广发双擎晋级、广发小盘生长、广发立异晋级、广发多元新式、广发科技立异及广发鑫享7只基金团体重仓了隆基股份和康泰生物；除了广发鑫享，上述其它6只基金重仓了亿纬锂能；除了广发科技立异，上述其它6只基金均重仓了京东方A。此外，通威股份、圣邦股份、健帆生物、荣盛石化等白马股也是刘格菘会集押注的目标。

不仅如此，上一年四季度，刘格菘还对单只基金的持仓会集度进行了提高。以广发双擎晋级为例，上一年四季度末该基金的十大重仓股算计仓位比例为66.23%，而在上一年三季度末，前十大股票的算计仓位为62.17%。

这种高度会集的重仓装备风格，并非刘格菘的“一时之举”。2019年下半年开端，科技股逐步走强，刘格菘因会集持有芯片等科技股赚得盆满钵满。得益于此，刘格菘一人独揽成绩前三甲，成为当年的公募冠军。在“押宝式”出资途径上尝到甜头后，尔后刘格菘便接连了这一装备风格。上一年，刘格菘再次押对光伏和新能源，打破“冠军魔咒”，获得不错收益。

不过，刘格菘的重仓股具有一个共同点，便是市盈率“畸高”。从广发双擎晋级混合的持仓来看，到3月23日，其前十大重仓股均匀静态市盈率仍超越100倍。这类个股在概念和资金抱团的状况下可以大幅上涨，可是一旦抱团松动或成绩实现之时，部分个股就会呈现“雪崩”行情。

特别在A股阅历行情切换的布景下，会集职业、个股会集度高、仓位高的“隐忧”便会加快露出，基金会集踩雷特征也会凸显，由此或导致部分基金成绩呈现极点状况。

本年春节以来，A股遭受接连单边跌落，抱团股连遭重挫，“押宝式”出资风格的基金产品便首战之地，包含刘格菘在内的“顶流基金司理”办理的产品净值纷繁大幅回撤。

仍以刘格菘办理的广发双擎晋级为例，到3月23日，相对前期高点，该基金A比例净值回撤起伏达25.8%；该基金C比例的回撤起伏相同高达25.8%，均为产品建立以来的前史最大回撤。刘格菘旗下的其他基金产品相同未能幸免，广发科技前锋、广发小盘生长、广发立异晋级等多只基金近一个月净值跌幅均超越18%。