[星光农机]国信证券：布局电子板块中报行情
2023-02-23 16:06:32 来源：盛楚鉫鉅网
2019年以来，在外部事情影响下，电子职业简直一切企业的下流需求或许自身成绩预期一直在产生大幅动摇。跟着我国正式开端5G建造，电子信息职业元器件企业都面对巨大的挑战和时机。
从工业趋势来看，未来五年的5G通信工业新增需求，叠加进口代替需求，将是推进工业链公司成绩快速增长的中心动力。在进口代替布景下，上游中心资料、半导体零部件等技能壁垒较高的环节空间最大；中游零组件加工国内现已相对较强，龙头公司在4G晚期强者恒强。下流品牌端公司当时战略思路愈加明晰，有望带动国内工业迎来新的黄金十年。
7月份商场进入中报行情，主张从三个视点寻觅未来电子职业的出资时机。
榜首、华为工业链国产弹性标的引荐：1。华为营收占比都在30%以上成绩改进预期最强，年头以来涨幅相对不大，引荐：光弘科技、飞荣达；2。华为营收占比均在25%以上，成绩改进预期相对较强，年头以来因为成绩迸发估值不廉价，可是都归于弱市之下各自细分范畴确定性最高的种类，引荐：汇顶科技、深南电路、沪电股份等；3。华为营收占比尽管不大，可是具有较强的事务拓宽预期，有望在后续继续进步华为营收比重。伴跟着成绩的继续增长，和在各自范畴优势的扩展，估值仍然还有提高空间。细分范畴龙头公司，如消费电子零部件龙头立讯精细、电感范畴的龙头公司顺络电子。
第二、5G无线基站端从三季度开端进入成绩开释期，要点引荐：基站无线端工业链环节首要包含：天线及天线零部件、射频连接器、射频处理模块(滤波器、隔离器、双工器、功率放大器等)、射频信号处理主板(PCB板)等。电子工业部分中心环节在于处理主板PCB的加工。中心公司包含深南电路、沪电股份、生益科技。在基站天线类公司方面，看好飞荣达、硕贝德等。
第三、其他细分职业观念：1.PCB范畴在集中度加快提高及国产代替布景下，值得长时间盯梢具有优异办理基因的职业龙头崇达技能、景旺电子，半导体IC载板获得要点客户打破的兴森科技；2.LED要点重视相关职业龙头：洲明科技(小距离使用龙头)、三安光电(LED芯片龙头)、木林森(LED一体化龙头)，国星光电(小距离灯珠龙头)。
“盛楚鉫鉅网-财经,证券,股票,期货,基金,风险,外汇,理财投资门户”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题，请与
我们联系删除或处理，客服邮箱，稿件内容仅为传递更多信息之目的，不代表本网观点，亦不代表本网站赞同
其观点或证实其内容的真实性。
- 声音提醒
- 60秒后自动更新
中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
08:00【 统计局：从调查的40个行业大类看，8月价格上涨的有30个 】统计局：从环比看，PPI上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.4个百分点；生活资料价格上涨0.3%，扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看，价格上涨的有30个，持平的有4个，下降的有6个。 在主要行业中，涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业，上涨2.1%，比上月扩大1.6个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨1.7%，扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升，上涨0.6%。
08:00【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示，第二季度经济扩张速度明显快于最初估值，因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%，高于1.9%的初步估计。经济数据证实，该全球第三大经济体已重回增长轨道。（华尔街日报）
08:00工信部：1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元，同比增长25.9%。
08:00【华泰宏观：通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称，今年二、三季度全国部分地区的异常天气（霜冻、降雨等）因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期，但这些因素对整体通胀影响有限，未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价，短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近，年底前有望从高点小幅回落。
08:00【中国信通院：8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示：2018年8月，国内手机市场出货量3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%，其中智能手机出货量为3044.8万部，同比下降 17.4%； 2018年1-8月，国内手机市场出货量2.66亿部，同比下降17.7%。
08:00土耳其第二季度经济同比增长5.2%。
08:00乘联会：中国8月份广义乘用车零售销量176万辆，同比减少7.4%。
08:00央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
08:00
