家股票配资电话营销话术临江：风再起时，港股的强与弱
2024-04-07 21:06:00 来源：盛楚鉫鉅网
无论是港股仍是A股，即便是美股，现在都呈现了殊途同归之处：炒股不炒市!
很多人仰慕美股道指和纳斯达克指数天天涨，可是忘记了道指是成份股指数，与内地的大A归纳指数的结构是不同的。所以，常常做出这类比照的文章，其实是不可取的。好像刚开端互联互通的时分，不少出资者喜爱比照AH差价，由于商场结构，商场认识，商场流动性等等要素，这类“差价比照”其实也存在不少误区。
说美股是牛市;港股、A股是熊市，其实都不精确的。出资者千万别忘记，借各国央行的托付，咱们其实都还在一个极度“宽松”的环境中。正好像或人特喜爱说内地A股指数跌了多少，忘记了我国人大部分的财物都在房子上，而美国人的财富在股市。
究竟熊市和牛市的不同在哪儿?至今没有一个很精确的界说。你要说内地A股和港股这两年是熊市吗?非也。当然经济基本面客观情况的现实存在，而企业转型阶段带来的职业惨淡，并不能阐明全体没有时机。
香港恒生指数最近阶段的失真，其实与内地出资者很多涌入有极大的联系。要放在前几年，美股暴降暴升，香港股市肯定是镇定自若的跟风。现如今，龙头失容，新军兴起，北水涌动，港股也变得忽左忽右，毫无规矩了。
既要选流动性好的标的，又要选对职业景气的股票。上一年的5G折腾了几个月，港股硬是把我国铁塔(00788)唱高了一倍股价。外资投行的陈述一个接一个的唱多，5G板块在香港商场至今缺龙头效应。
同股不同权的公司上市，成果了美团点评(03690)近6000亿港元市值的兴起，股价一年翻倍，抢眼股王腾讯。炒作的底子原因是，大体量的互联网科技股，总算开端盈余了。财务数据抱负，所以组织用“市销率”来估值，可是值得考虑的问题是：啥时分股价会到头呢?
用A股思想建港股板块
香港的恒指公司和港交所，给一切出资者建立了指数板块，但随着不少企业上市后事务方式的变化，往往这些板块又短缺修正与调整(大部分的港股软件，职业板块不太精确)。所以这两年，北水重铸了“自主板块”，更让香港本地出资者丈二和尚摸不着头脑。
咱们抛开短炒的要素，就中长时间的布局来整理港股。你会发现在恒生指数跌跌不休的一年多光景里，港股开端是高派息板块的兴起，那时分其实人人都知道商场行情欠好，可是做空危险巨大，部分资金又归于有必要配、不能空的为难，所以寻觅轻视值，净收益大的“公用事业板块”成为避险的首选。
这是弱势港股不得已而为之。本认为安安心心收点息度过难关，确不料这样的出资者越来越多，反而哄抬了物价，派息股反成果了熊市收益最高的动摇。比方中银航空租借(02588)至今都在上升通道，前期进驻资金在泡沫没有呈现前，很难有出逃的志愿。
紧跟着“内地大消费板块”在交易冲突呈现的时分，悄悄的攻城拔寨，既是内需也是刚需。当大部分板块开端层降的时分，无论是火锅仍是白酒，乃至连酱油豆瓣，服装鞋帽等等龙头企业股，成功避开这场交易祸水，成为最大的商场赢家。港股最典型的代表有体育运动服装的李宁(02331)、安踏(02020)，乃至羽绒服的代表波司登(03998);餐饮龙头海底捞(06862)及颐海世界(01579)。
这便是所谓的“熊市”，权且不管内地A股以茅台、五粮液带队的价值蓝筹，单就香港商场的几大啤酒企业，在中美你来我往的争议中，股价也稳健得让人仰慕。这一年，华润啤酒(00291)涨了54%;青岛啤酒(00168)涨了57%;最让人感动是，两家港股啤酒企业的股票，在香港中心结算的券商持股座位显现，“中投信息”和“创盈服务”排名靠前，说得更直白点，香港商场好股票的钱，不少都被内地人赚了。
曾经在香港呼风唤雨的外资大行们，这些年在香港淘金十分费劲。金融衍生品遍及自娱自乐，龙头权重个股的持仓，越来越遇到强壮的内地兵团。据相关数据计算，截止2019年10月份，全体港股通南下累计净流入1783亿元，较18年同期848.72亿元添加110.08%。这就不古怪现在香港商场，某种程度上显得别扭，比较曾经的顺从，显得更安稳。
年前组织调仓忙，未来会怎样?
圣诞节前的板块轮换，正在港股演出。近期基金调仓十分显着，尤其是南下的内资对港股的重视度，值得咱们特别留心(用股友的话来说，现在只跟干流中资出资，安稳性就很强。由于香港本地资金和外资很少做多，只要习惯了A股的内资，才会一根筋做多股价)。
从A股和港股近期的走势看，不少资金现已从消费、生物医药、教育等等炒高的板块撤离，改而追捧2020年的消费电子元年。我国大陆的5G 全面商业化后，无论是物联网仍是5G换机潮，都会促进不少企业基本面走好。
在生物医药和教育两抢手板块调整的一起，TMT板块现已在内地A股炒得如火如荼，不过港股的好戏或许才刚刚开端。
无论是瑞声科技(02018)、仍是舜宇光学(02382)这类老龙头大半年都在上升通道，究竟下一年的“换机大潮”，对工业的冲击不仅仅仅仅终端看见了，配件企业的订单也应日积月累的。
“小米股价见底了”，昨日有股友这样感叹。1999元的5G手机发布会后，内资当天就经过互联互通净买入小米集团（01810）股票4多个亿！
这不，昨日工业链丘钛科技(01478)就发布盈喜，2019年估量成绩超5亿，成绩同比增加30多倍。
中信证券研报就指出，主张要点重视消费电子，例如苹果、华为工业链，别的还包含电信设备、电信运营商、软件&SaaS、IT硬件设备、IDC等高景气板块。此外，在中美再平衡布景下，可重视自主可控主线下的半导体、信息安全等。
其实近期抢手板块现已开端有资金强势出场，工业链的音讯更让出资者对持股决心满满。
比方近期工业圈内就传出全球芯片缺货的音讯，乃至连芯片老迈台积电就缺货。而形成这个境况的一个首要原因是几个产品的迸发。“现在的CIS厂商，谁有产能，谁便是老迈”，这个话现已充沛证明了港股华虹半导体(01347)的忽然大涨绝非资金歹意炒作;而“华为回流之后，中芯世界(SMIC)成为第一个获益者。”好像又给了出资者更多的时机。
再比方，今天PCB公司建滔积层板(01888)标明，鉴于覆铜板质料长时间坚持高位，工厂生产成本居高不下，为坚持公司合理赢利空间，故公司将从12月11日接单起，对一切资料销售价格调整如下：FR-4(40*48)涨10元/张;CEM-1/22F(40*48)涨5元/张；PP(150米)涨100元/卷。计算数据标明，2019年以来建滔积层板已六次上调产品价格。
本年PCB板块在A股涨幅较大，首要是5G通讯PCB链条成绩和估值双击带动的。乃至包含台湾的一些PCB企业股价涨幅也适当不错。而港股的龙头估值至今10倍不到，对场外资金的引诱可想而知。
海通海外今天就指出，回顾历史，覆铜板公司获益上游提价，覆铜板龙头议价权源于高集中度，刚性覆铜板CR10 74%远大于下流PCB CR10 32%。新能源轿车热潮带来锂电池铜箔需求，覆铜板铜箔产能供应紧缩。锂电池需求坚持高速增加，产能挤压下覆铜板铜箔提价趋势或许继续。建滔积层板(01888)这类覆铜板龙头公司或许继续获益上游提价。
2020年你换手机吗？不换5G或许真的OUT了！资金现已开端选择性投票。
免责声明：文章只提供股友评论，不得构成出资主张，笔者不持有上述任何港股。股市有危险，出资需谨慎!
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中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
08:00【 统计局：从调查的40个行业大类看，8月价格上涨的有30个 】统计局：从环比看，PPI上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.4个百分点；生活资料价格上涨0.3%，扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看，价格上涨的有30个，持平的有4个，下降的有6个。 在主要行业中，涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业，上涨2.1%，比上月扩大1.6个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨1.7%，扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升，上涨0.6%。
08:00【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示，第二季度经济扩张速度明显快于最初估值，因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%，高于1.9%的初步估计。经济数据证实，该全球第三大经济体已重回增长轨道。（华尔街日报）
08:00工信部：1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元，同比增长25.9%。
08:00【华泰宏观：通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称，今年二、三季度全国部分地区的异常天气（霜冻、降雨等）因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期，但这些因素对整体通胀影响有限，未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价，短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近，年底前有望从高点小幅回落。
08:00【中国信通院：8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示：2018年8月，国内手机市场出货量3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%，其中智能手机出货量为3044.8万部，同比下降 17.4%； 2018年1-8月，国内手机市场出货量2.66亿部，同比下降17.7%。
08:00土耳其第二季度经济同比增长5.2%。
08:00乘联会：中国8月份广义乘用车零售销量176万辆，同比减少7.4%。
08:00央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
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