保定金融学院专科(美国期指涨停)
2023-02-05 08:48:52 来源：盛楚鉫鉅网
本公司董事会及整体董事确保本公告内容不存在任何虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失，并对其内容的真实性、准确性和完整性承当单个及连带责任。
山东惠发食物股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年9月11日收到上海证券交易所《关于对山东惠发食物股份有限公司2019年半年度陈述的过后审阅问询函》（上证公函[2019]2732号，以下简称“《问询函》”）。现对《问询函》中提出的问题回复如下：
1.半年报发表，2019年上半年，公司完成运营收入3.78亿元，同比下降1.81%，归属于母公司股东的净赢利-4639万元，扣除非经常性损益后的净赢利-4681万元。公司称净赢利同比由盈转亏系因受首要质料价格上涨幅度较大导致产品本钱添加以及期间费用添加影响。请公司弥补发表：（1）陈述期内首要原资料的商场价格动摇状况及其对公司运营本钱、产品赢利、现金流的影响；（2）结合职业环境、出产运营等状况，进一步详细分析公司成绩改变的原因，并阐明公司后续改进经运营绩状况的相关组织。
1、陈述期内首要原资料的商场价格动摇状况
公司首要原资料包含去皮鸡大胸、冰鲜大胸、鸡皮、去皮鸡腿肉块、带鱼鱼泥、淡水SA鱼糜、淡水鱼泥AA等，上述原资料占公司产品的资料本钱约50%。
公司其他原资料首要包含大豆别离蛋白、大豆油、蛋白肠衣、白砂糖、虾仁等，陈述期内上述原资料的商场价格动摇不大，对公司运营本钱、产品赢利、现金流的影响较小。
陈述期内上述首要原资料的均匀不含税收购价格比较如下：
由上表能够看出，公司首要原资料收购价格均有不同程度的上涨，其间去皮鸡大胸作为首要原资料，其收购价格上涨3.00元/公斤，涨幅较大。陈述期内去皮鸡大胸各月不含税收购价格如下图所示：
2、陈述期内首要原资料的商场价格动摇对公司运营本钱、产品赢利的影响
补白：
（1）原资料均匀单耗：资料的耗费数量/对应资料出产的产制品数量
（2）产品出售数量：耗费对应资料的产制品的出售数量
（3）公司采纳月度加权均匀法对原资料出库进行计价，因收购价格添加导致原资料出库价格添加，由此导致运营本钱上升。
上述首要原资料的价格改变导致运营本钱添加21,109,127.72元，由此削减产品赢利金额21,109,127.72元。
3、陈述期内首要原资料的商场价格动摇对现金流的影响
由上表能够看出，因为首要原资料价格增幅较大，导致购买产品、承受劳务付出的现金添加26,606,412.72元。
（2）结合职业环境、出产运营等状况，进一步详细分析公司成绩改变的原因，并阐明公司后续改进经运营绩状况的相关组织。
陈述期内，公司地点职业中各种规划的厂家很多，全国性品牌没有构成，当区域域性品牌树立，商场竞争较为剧烈，虽然原资料价格大幅度上涨，但产品价格未能同步跟进。公司在此状况下，为了确保商场平稳展开，采纳了稳健的商场策略，确保了销量与去年同期未有显着下滑，商场价格、研制投入、新事务开发、团队建造、内部办理等方面均坚持了持续安稳。
由此，除了首要原资料价格上涨，2019年1-6月对公司成绩发生较大影响的要素还包含出售价格改变、外购定制产品本钱、直接人工、制造费用、产品结构改变、期间费用等。
1、陈述期内产品出售价格改变对成绩的影响
公司为了安稳商场占有率，在原资料价格大幅上涨的状况下，并未进步出售价格，同告期内处于公司的出售冷季，为了确保商场份额，扩展出售，抵消原资料提价的不利要素，公司在商场中加大了促销力度，导致公司产品的出售价格下降。
陈述期内各类别产制品的出售均价改变对运营赢利的影响：
2、陈述期内外购定制产品本钱、直接人工和制造费用改变对成绩的影响
除了首要质料价格上涨导致运营本钱添加外，因外购定制产品本钱要素导致运营本钱同比添加2,113,238.45元；受出产人员招工难、劳动力本钱遍及上涨等要素影响，陈述期内的出产用工本钱同比添加2,277,702.88元；一起，因为产能使用缺乏，未构成规划效应，吨耗制造费用上升导致本钱添加3,084,503.43元；三项要素共导致运营赢利下降7,475,444.76元。
3、陈述期内因产品结构改变对成绩的影响
（1）陈述期内各类别产制品的运营收入占等到毛利率比较状况如下：
由上表能够看出，陈述期内，高毛利率产品的丸制品和油炸品收入占比别离削减了1.98%和5.90%。低毛利产品中的肠制品、串制品、其他类收入占比添加了0.85%、2.48%、4.71%。
导致产品出售结构改变的首要原因是因为商场竞争较为剧烈，高毛利产品的出售数量呈现下滑。2019年公司加强餐饮途径和军供途径出售力度，该途径中的其他类和串制品出售添加，一起因为原资料价格涨幅较大，部分出产低端产品的小作坊企业无法运营，产品供应呈现缺口，公司的串制品出售添加。
（2）陈述期内因产品结构改变对运营赢利的影响如下：
陈述期内公司因产品结构改变导致运营赢利削减749.79万元。
4、陈述期内期间费用改变对成绩的影响
公司陈述期内期间费用比较列示及首要改变项的改变原因阐明如下：
（1）出售费用
单位：元
①员工薪酬改变原因阐明：公司为完成途径下沉、开发新商场和开辟新途径，添加了出售人员，并对流通途径按品牌、区域进行了细分，提拔了一批优异人员，一起考虑了公司地点区域人工薪酬水平的添加改变，进步了出售团队的工资水平。
②商场推广费改变原因阐明：公司为拓宽途径、开发新商场导致咨询服务费、策划费、广告宣传费用等添加所形成的。
（2）办理费用
①员工薪酬改变原因阐明：公司为进步办理水平，招聘了多名高层次办理人才和高学历人员，增强了办理团队安稳性，一起考虑了公司地点区域人工薪酬水平的添加改变，2018年下半年进步了后勤办理人员的薪酬待遇水平。
②公司经费改变原因阐明：因公司的咨询服务费、参谋费、租赁费、维修费等添加所形成的。
（3）财务费用
利息支出改变原因阐明：因公司本期银行借款规划添加所形成的。
陈述期内因期间费用改变影响运营赢利的金额为22,896,791.81元。
综上，影响公司陈述期内成绩的各项要素及影响金额列示如下：
上述要素共影响公司运营赢利6,632.05万元，影响净赢利5,637.24万元。
5、公司后续改进经运营绩状况的相关组织
（1）公司将进步对质料价格走势的预判力，经过与首要原资料供货商展开战略协作，下降原资料价格动摇对本钱形成的影响；
（2）在出售活动中，一直坚持深耕终端战略，夯实中心竞争才能。公司将依据质料价格的走势和竞争对手的商场策略，在恰当的机遇，进步产品价格；持续加大商超、餐饮终端营销力度，打造新鲜食材供应链，经过面向终端战略，深耕经销商商场的终端开发，经过对事务人员有用的鼓舞办法，抢占空白商场，进步出售才能、扩展商场份额；公司将不断扩展清真食物的出售和出口；
（3）公司将不断强化办理才能，向办理要效益，进一步进步办理功率，鼓舞全员立异，执行“降本增效”办法，下降内部办理本钱。
2.半年报发表，公司预付款期末余额2306.99万元，同比添加180.41%，系因进口原资料款添加所形成的。请公司弥补发表：（1）前五名预付款目标称号、是否为关联方、收购内容、金额，以及上年同期收购金额；（2）依照国内收购、国外进口等途径发表原资料供应量、金额与占比；（3）结合上述状况，阐明陈述期内预付款添加的原因及合理性。
回复：
（1）前五名预付款目标称号、是否为关联方、收购内容、金额，以及上年同期收购金额；
回复：
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