共筑ETF新生态，智启配置新未来——国泰海通ETF投资生态大会圆满落幕

　　2026年5月25日，由国泰海通证券主办的“ETF投资生态大会”在上海成功举办。大会聚焦ETF生态建设、资产配置策略与行业创新前沿，汇聚了来自证券交易所、指数公司、公募基金、银行、国际资管机构等领域的百余位嘉宾，共同探讨ETF投资在服务居民财富管理、推动资本市场高质量发展中的路径与机遇。会上，国泰海通证券正式发布了《ETF配置白皮书》以及“君赢100·一起盈”ETF买方投顾服务模式，致力于通过专业化、系统化的研究支持与服务体系，全面赋能投资者与行业生态伙伴，共同迈向资产配置新时代。

核心看点

　　国泰海通证券副总裁、研究与机构业务委员会总裁陈忠义在开幕致辞中指出，近年来，ETF市场创新活跃、发展迅速，已成为居民优化资产配置的重要载体。2025年初，证监会印发《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》，进一步推动指数化投资的快速发展。面对这一趋势，国泰海通积极把握机遇、前瞻布局，从三方面扎实推进ETF生态建设：一是升级服务理念，传递ETF服务专业价值；二是践行ALL in AI策略，重塑ETF定投服务模式；三是深耕研究能力，锻造ETF配置核心引擎。国泰海通因“合”而立、向“融”而行，未来将充分发挥合并重组后更强大的禀赋能力，进一步提升ETF服务水平。

　　中证指数有限公司市场服务部副总经理胡威指出，指数和指数化投资作为连接资本市场投融资两端的重要载体与工具，在优化市场资源配置、促进上市公司质量提升、满足居民财富管理需求、吸引中长期资金入市、维护市场稳定运行等方面发挥着重要作用。目前，中证指数体系已较为完善，可为市场提供多元化业绩基准和投资标的，包括反映经济结构调整和产业转型升级的宽基指数，符合国家战略发展方向的新质生产力、区域协调发展、可持续发展等主题指数，满足不同风险偏好资金配置需求的策略及多资产指数等。展望未来，中证指数公司将继续致力于打造高质量指数体系，增强市场服务质效，讲好中国故事。

　　国泰海通证券研究所基金评价与研究首席分析师倪韵婷介绍了《ETF配置白皮书》主要内容，白皮书系统梳理了ETF市场的发展脉络与现状，并指出当前股票型ETF占据主流地位且管理人集中度提升，我国已形成覆盖广泛、品类多元、层次清晰的股票型ETF产品体系。白皮书还详细阐述了如何运用ETF工具构建绝对收益配置策略与相对收益策略，为机构与个人投资者提供了兼具理论和实战参考的配置指引。

　　在“用ETF构建绝对收益与轮动策略”专题环节，国泰海通证券研究所多位分析师分享了最新研究观点：金融工程研究分析师朱惠东从风险偏好维度出发，阐述了如何构建适配不同风险承受能力的ETF配置策略；基金评价与研究分析师江涛分享了宏观打分配置策略，并介绍其在实际决策中的应用；金融工程研究首席分析师郑雅斌介绍了相对收益策略之风格及行业轮动策略；基金评价与研究联席首席分析师庄梓恺介绍了国泰海通基金研究系统，展示其如何赋能投研决策及组合管理。

事件进展

　　国泰海通证券客群发展部总经理王新宇在介绍“君赢100·一起盈”ETF买方投顾服务模式时表示，该品牌立足买方视角，秉持“省心选、稳健配、长期赢”的投顾服务理念，打造总部级策略与全场景陪伴的指数投资解决方案，通过“全景复盘、策略透明、异动快评”三大核心服务，以专业创造价值、以品牌凝聚信任，全方位护航投资者的财富增值之路。

　　国泰海通证券资产配置部联席总经理叶康在剖析低利率高波动下的资产配置时指出，从海外来看，“低利率高波动”主要源于久期效应、宏观事件冲击和叙事情绪的三重共振，同时也推动着资产配置理论与实践的不断创新。美国ETF的大发展带动着投顾商业模式的持续变革。国泰海通充分借鉴海外市场成熟经验，以最前沿的资产配置理论为指导，构建了“宏观、资产、策略、ETF”投研框架，结合不同客群的需求，提供精准适配的ETF配置服务。

　　大会特设两场圆桌论坛，汇聚行业智慧，共话ETF发展新篇。

延伸观察

　　首场圆桌论坛围绕“ETF多元资产配置策略构建”展开，国泰海通证券研究与机构业务委员会副总裁、研究所所长路颖与华安基金首席指数投资官、总经理助理、指数与量化投资部高级总监许之彦，富国基金量化投资部ETF投资总监兼高级定量基金经理王乐乐，海富通基金固定收益投资总监陈轶平，南方东英基金执行董事、投资策略部副总监、首席投资策略师、基金经理张忻哲等行业专家，从投资策略、财富管理、国际实践等多维度探讨了ETF生态发展。