西黄金外汇实时行情部证券遭监管警示 保荐华纳药厂兴嘉生物履职不到位

我国经济网北京1月28日讯上海证券交易所网站日前发布监管办法决定书。经查明，西部证券股份有限公司作为湖南华纳大药厂股份有限公司和长沙兴嘉生物工程股份有限公司请求初次揭露发行股票并在科创板上市项目的保荐人，存在以下保荐责任实行不到位的景象。

一、在华纳药厂项目保荐过程中，相关责任实行不到位，导致华纳药厂项目信息宣布不标准

华纳药厂重要产品“左奥硝唑片”的相关宣布不精确

“左奥硝唑片”于2017年12月获得《新药证书》，是华纳药厂在陈述期内仅有一款获得新药证书的化药制剂产品。保荐人对华纳药厂关于该重要产品信息宣布的核对把关不到位，具体体现为：一是招股阐明书及审阅问询回复中对“左奥硝唑片”是否为华纳药厂首要产品的相关宣布存在对立。“左奥硝唑片”在招股阐明书“事务与技能”章节中作为首要产品宣布，系华纳药厂上市出售的4个抗菌类药物之一。但首轮审阅问询回复“问题15、关于知识产权涉诉状况”中，对被诉侵权的“左奥硝唑片”产品表述为“该产品仍处于推行阶段，不归于发行人的首要产品”“涉案产品归于发行人未来方案的首要产品之一”。二是多轮审阅问询中对“左奥硝唑片”运用约束状况的宣布前后不一致。第二轮审阅问询要求华纳药厂阐明抗菌类药品是否被列为约束运用级或特别运用级。审阅问询回复称，“左奥硝唑片”被列入约束运用的省份仅为四川省。第三轮审阅问询要求华纳药厂对“左奥硝唑片”的运用级状况进一步阐明。审阅问询回复称，“左奥硝唑片”在四川、山东、浙江、新疆等8个省份被列为约束运用级，在重庆被列为特别运用级，并更新了招股阐明书“严重事项提示”相关内容。

发行上市请求文件存在多处信息宣布不精确、不标准

一是审阅问询回复宣布的招股阐明书修订状况与实践状况不符。首轮审阅问询要求华纳药厂对招股阐明书中“危险要素”存在的信息宣布不标准景象予以修订。审阅问询回复称，已在招股阐明书“第四节危险要素”中修正，修正后不存在危险要素中包括危险对策、竞赛优势及相似表述的景象。经核对，一起提交的修订版招股阐明书“危险要素”章节仍存在竞赛优势或危险对策等不标准表述，回复称已修订但实践未修订。

二是首轮审阅问询回复关于“高端药品”确定前后不一致，扩展了高端药品收入的计算口径，导致相关信息宣布不精确。针对首轮审阅问询问题3的回复，华纳药厂引证国家展开与变革委员会《增强制造业中心竞赛力三年行动方案》等文件中的界说，将“已经过一致性点评的拷贝药种类”确定为高端药品，但随附“高端化学药收入状况”列表中，将已展开一致性点评但没有经过一致性点评的种类相同归为高端药品，扩展了计算口径。依据宽口径计算成果，华纳药厂2019年度高端药品收入算计为61424.18万元。其间，已展开未经过一致性点评的种类及对应原料药的收入为42145.13万元，使得有关收入及占比明显提高，未能客观反映实践状况。经第二轮审阅问询后，才予更正。

三是审阅问询回复未按要求宣布整体核对定见。审阅问询函明确要求保荐人对发行人的回复内容逐项进行仔细核对把关，并在发行人回复之后写明“对本回复材猜中的发行人回复，本保荐组织均已进行核对，承认并保证其实在、完好、精确”的整体定见。但保荐人未在首轮审阅问询回复中宣布整体定见。

四是招股阐明书未按规矩要求编制，宣布内容不完好。首要体现有：未明晰、精确地宣布主营事务形式，仅在“总经销形式”部分提及“贴牌出售”，未客观反映华纳药厂4种出售形式下均存在贴牌出售的实践状况；在客户集中度剖析、出售形式剖析、毛利率、费用率和存货贬价预备剖析中，未阐明挑选同行业公司的原因及可比程度，未宣布在上述不同比照剖析时挑选不同的可比公司的原因；未宣布陈述期内已实行的28份重要合同状况，经审阅问询后，才予弥补宣布。

二、在兴嘉生物项目保荐过程中，未对发行人与重要经销商的联系进行审慎核对，导致相关信息宣布与实践状况不符郑州兴之博生物科技有限公司自2011年建立开端即为兴嘉生物的经销商，2017年度、2018年度为发行人前5大客户之一。何某某系郑州兴之博的实践操控人兼总经理。长沙厚逸办理咨询有限公司系兴嘉生物职工持股渠道，持有兴嘉生物11.29%的股份。首轮审阅问询函要求阐明经销商是否与兴嘉生物及其相关人员存在除购销外的其他联系。审阅问询回复称，陈述期内，经销商与兴嘉生物及其相关人员不存在除购销外的其他联系。