四川长虹最新消息(华安证劵)

海程邦达供应链处理股份有限公司(以下简称“海程邦达”)将于3月18日首发上会，公司此次拟于上交所主板上市，揭露发行不超越5131万股人民币普通股，发行完成后揭露发行股份数占发行后总股数的份额不低于25%。海程邦达此次拟征集资金6.02亿元，其间，2.64亿元用于邦达芯跨境供应链归纳服务基地建造项目，1.11亿元用于全国物流络拓宽晋级项目，7711.00万元用于供应链信息化建造项目，1.50亿元用于弥补活动资金。

2017年至2020年1-6月，海程邦达运营收入分别为22.28亿元、24.31亿元、34.13亿元、22.25亿元，其间，主运营务收入分别为22.26亿元、24.28亿元、34.12亿元、22.24亿元；出售产品、供给劳务收到的现金分别为24.16亿元、24.17亿元、34.03亿元、20.29亿元。

2017年至2020年1-6月，海程邦达主运营务收现比(出售产品、供给劳务收到的现金/主运营务收入)分别为1.09、1.00、1.00、0.91。

海程邦达主运营务中，根底分段式物流事务占收入份额较高。2017年至2020年1-6月，海程邦达根底分段式物流事务占主运营务收入份额分别为47.26%、43.15%、61.28%、65.17%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达净利润分别为6906.39万元、7731.96万元、1.08亿元、1.00亿元，归母净利润分别为6959.88万元、7396.76万元、1.03亿元、9598.68万元；运营活动发生的现金流量净额分别为-2174.80万元、6582.75万元、9882.45万元、-221.02万元。

2017年、2020年1-6月，海程邦达运营现金净额为负，2018年、2019年海程邦达净现比(运营现金流量净额/净利润)分别为0.85、0.92。

2017年至2020年1-6月，海程邦达财物总额分别为8.93亿元、12.42亿元、13.72亿元、15.31亿元，负债总额分别为5.19亿元、6.94亿元、5.86亿元、6.95亿元，其间，活动负债分别为5.02亿元、6.77亿元、5.73亿元、6.83亿元，财物负债率分别为58.13%、55.85%、42.73%、45.38%，同职业可比上市公司均值分别为35.45%、34.54%、32.09%、33.48%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达货币资金分别为1.57亿元、2.73亿元、4.17亿元、4.22亿元，占活动财物份额分别为20.51%、24.82%、34.26%、30.50%，其间，银行存款分别为1.46亿元、2.64亿元、4.06亿元、4.10亿元。

2017年至2020年1-6月，海程邦达短期告贷分别为5000.00万元、8076.70万元、3500.00万元、4459.52万元，长期告贷分别为1697.65万元、1501.63万元、1294.77万元、1188.87万元。

2017年至2020年1-6月，海程邦达短期告贷中抵押告贷分别为3500.00万元、5000.00万元、3500.00万元、3504.67万元，海程邦达长期告贷为购买青岛工作总部向中信银行请求处理的房子按揭告贷，告贷期限为2015年12月至2025年12月，初始按揭告贷金额为2268万元。

2017年至2020年1-6月，海程邦达敷衍账款分别为3.54亿元、4.70亿元、4.30亿元、4.92亿元，占负债份额分别为68.26%、67.68%、73.32%、70.78%，其间，1年以内(含1年)敷衍账款分别为3.40亿元、4.51亿元、4.01亿元、4.70亿元。

2017年至2020年1-6月，海程邦达应收账款净额分别为4.92亿元，6.87亿元、6.77亿元、8.50亿元，占活动财物份额分别为64.33%、62.51%、55.63%、61.49%；应收账款余额分别为5.09亿元、7.14亿元、7.21亿元、8.92亿元，占运营收入份额分别为22.84%、29.35%、21.14%、40.10%；6个月以内(含6个月)应收账款占比分别为96.82%、96.09%、91.21%、92.79%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达应收账款的逾期份额分别为15.93%、17.31%、21.00%、19.18%；除掉江联集团回款推迟的影响以外，各期末应收账款的逾期份额分别为15.93%、12.88%、14.55%、15.81%，根本保持稳定。到2020年9月30日，逾期金钱的期后回收份额分别为14.86%、14.72%、13.94%、6.59%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达应收账款周转率分别为5.28次、4.13次、5.01次、5.83次，同职业可比上市公司平均值分别为7.32次、6.82次、6.36次、6.49次。

2017年至2020年1-6月，海程邦达归纳毛利率分别为11.91%、11.87%、10.21%、9.75%，主运营务毛利率分别为11.84%、11.78%、10.19%、9.73%，其间，根底分段式物流事务毛利率分别为9.36%、7.90%、6.26%、6.70%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达同职业上市公司毛利率均值分别为14.84%、14.19%、13.27%、11.76%，其间，海程邦达根底分段式物流事务可比公司同类事务毛利率均值分别为7.87%、7.33%、6.45%、5.92%。

招股书显现，海程邦达世界物流有限公司(以下简称“世界物流”)为海程邦达全资子公司，到2020年6月末，世界物流总财物为11.35亿元，净财物为3.54亿元，净利润为8188.89万元。

据裁判文书一份文书显现，世界物流曾涉虚开发票案。2011年5月至12月期间，被告人刘某乙经过被告人刘某甲，重新世华物流公司为海程邦达世界物流有限公司虚开青岛市当地税务局通用机打发票共52张，票面金额累计人民币2474729.05元。

招股书显现，海程邦达及子公司共存在72项行政处罚，其间包含43项海关行政处罚、24项税务行政处罚、1项海事行政处罚、1项人民银行行政处罚、1项公安行政处罚、2项交通行政处罚，算计罚款10.77万元。

此外，上述43项海关行政处罚中，海程邦达全资子公司世界物流共被罚32项，罚款金额算计6.07亿元；24项税务行政处罚中，公司全资子公司世界物流共被罚10项，罚款金额算计4350万元；1项海事行政处罚、1项人民银行行政处罚均为全资子公司世界物流。

招股书显现，海程邦达2018年收买顺圆弘通51%股权，公司2019年主运营务收入增40.53%，证监会反应定见要求海程邦达弥补发表顺圆弘通整合前主运营务、盈余来历及首要财务数据，海运事务收入及占比状况，除掉该公司影响，剖析陈述期内海运事务的变化状况及原因。

海程邦达尔后发表的招股书显现，在未除掉顺圆弘通状况下，公司2019年海运事务收入为18.88亿元，同比添加135.84%；除掉顺圆弘通后该事务收入为6.74亿元，同比下降15.81%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达施行过一次现金股利分配。2020年6月公司举行第一届董事会第十二次会议、2019年度股东大会审议经过2019年度利润分配计划，决定向整体股东派发现金股利5079.53万元，上述股利已于2020年8月发放结束，且相关自然人股东个人所得税税款已依法交纳。

我国经济记者就相关问题采访海程邦达，截止发稿，采访邮件暂未收到回复。

归纳性现代物流服务公司拟募资6亿元

海程邦达从事归纳性现代物流服务业，首要以各类进出口贸易参加主体为服务目标，为其规划、规划并供给专精于跨境环节的标准化物流服务产品与定制化供应链解决计划。

本次发行前，唐海直接持有海程邦达35.24%的股份，为公司的控股股东；除直接持有发行人上述股份以外，唐海一起经过担任泛海达、恒达斯邦和华正德的履行事务合伙人，直接操控海程邦达42.39%股份的表决权，因而其算计操控海程邦达77.64%股份的表决权，为公司的实践操控人。唐海为我国国籍，无境外居留权。

海程邦达此次拟于上交所主板上市，揭露发行不超越5131万股人民币普通股，发行完成后揭露发行股份数占发行后总股数的份额不低于25%。海程邦达此次拟征集资金6.02亿元，征集资金计划用于下列项意图出资和建造：

1。邦达芯跨境供应链归纳服务基地建造项目，项目出资总额2.64亿元，拟投入征集资金金额2.64亿元；2。全国物流络拓宽晋级项目，项目出资总额1.11亿元，拟投入征集资金金额1.11亿元；3。供应链信息化建造项目，项目出资总额7711.00万元，拟投入征集资金金额7711.00万元；4。弥补活动资金，项目出资总额1.50亿元，拟投入征集资金金额1.50亿元。

2017年至2020年1-6月，海程邦达施行过一次现金股利分配。2020年6月公司举行第一届董事会第十二次会议、2019年度股东大会审议经过2019年度利润分配计划，决定向整体股东派发现金股利5079.53万元，上述股利已于2020年8月发放结束，且相关自然人股东个人所得税税款已依法交纳。

2020年上半年运营收入22.25亿元归母净利润9598.68万元

2017年至2020年1-6月，海程邦达运营收入分别为22.28亿元、24.31亿元、34.13亿元、22.25亿元，其间，主运营务收入分别为22.26亿元、24.28亿元、34.12亿元、22.24亿元；出售产品、供给劳务收到的现金分别为24.16亿元、24.17亿元、34.03亿元、20.29亿元。

2017年至2020年1-6月，海程邦达主运营务收现比(出售产品、供给劳务收到的现金/主运营务收入)分别为1.09、1.00、1.00、0.91。

海程邦达主运营务中，根底分段式物流事务占收入份额较高。2017年至2020年1-6月，海程邦达根底分段式物流事务占主运营务收入份额分别为47.26%、43.15%、61.28%、65.17%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达净利润分别为6906.39万元、7731.96万元、1.08亿元、1.00亿元，归母净利润分别为6959.88万元、7396.76万元、1.03亿元、9598.68万元；运营活动发生的现金流量净额分别为-2174.80万元、6582.75万元、9882.45万元、-221.02万元。

2017年、2020年1-6月，海程邦达运营现金净额为负，2018年、2019年海程邦达净现比(运营现金流量净额/净利润)分别为0.85、0.92。

2020年上半年总财物15亿元总负债7亿元

2017年至2020年1-6月，海程邦达财物总额分别为8.93亿元、12.42亿元、13.72亿元、15.31亿元，其间，活动财物分别为7.65亿元、10.98亿元、12.16亿元、13.82亿元。

2017年至2020年1-6月，海程邦达负债总额分别为5.19亿元、6.94亿元、5.86亿元、6.95亿元，其间，活动负债分别为5.02亿元、6.77亿元、5.73亿元、6.83亿元。

2017年至2020年1-6月，海程邦达财物负债率分别为58.13%、55.85%、42.73%、45.38%，同职业可比上市公司均值分别为35.45%、34.54%、32.09%、33.48%。

2020年上半年货币资金4亿元

2017年至2020年1-6月，海程邦达货币资金分别为1.57亿元、2.73亿元、4.17亿元、4.22亿元，占活动财物份额分别为20.51%、24.82%、34.26%、30.50%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达货币资金中银行存款分别为1.46亿元、2.64亿元、4.06亿元、4.10亿元。

海程邦达表明，2018年底公司货币资金余额较上年底添加1.16亿元，首要原因系公司2018年原股东泛海达对海程邦达增资以及顺圆弘通归入兼并规划带入的货币资金。2019年底公司货币资金较上年底添加1.44亿元，首要原因系2019年平阳贸联、海洋新动能、华正德等外部股东对海程邦达增资1.20亿元。2020年6月末公司货币资金余额较2019年底变化不大。

2020年上半年短期告贷4460万元

2017年至2020年1-6月，海程邦达短期告贷分别为5000.00万元、8076.70万元、3500.00万元、4459.52万元，长期告贷分别为1697.65万元、1501.63万元、1294.77万元、1188.87万元。

2017年至2020年1-6月，海程邦达短期告贷中抵押告贷分别为3500.00万元、5000.00万元、3500.00万元、3504.67万元。

海程邦达长期告贷为购买青岛工作总部向中信银行请求处理的房子按揭告贷，告贷期限为2015年12月至2025年12月，初始按揭告贷金额为2268万元。

2020年上半年敷衍账款5亿元占负债份额71%

2017年至2020年1-6月，海程邦达敷衍账款分别为3.54亿元、4.70亿元、4.30亿元、4.92亿元，占负债份额分别为68.26%、67.68%、73.32%、70.78%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达1年以内(含1年)敷衍账款分别为3.40亿元、4.51亿元、4.01亿元、4.70亿元。

海程邦达表明，2018年底公司敷衍账款余额较上年底同比添加1.15亿元，首要原由于顺圆弘通于2018年底并入兼并规划使得敷衍账款余额大幅添加；2019年底敷衍账款余额较上年底削减3985.78万元，首要原因系年底付款进展差异而导致的敷衍余额有所变化；2020年6月末敷衍账款余额添加，首要系公司运营规划添加导致运力收买添加所造成的。

2020年上半年应收账款余额9亿元应收账款周转率低于职业均值

2017年至2020年1-6月，海程邦达应收账款净额分别为4.92亿元，6.87亿元、6.77亿元、8.50亿元，占活动财物份额分别为64.33%、62.51%、55.63%、61.49%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达应收账款余额分别为5.09亿元、7.14亿元、7.21亿元、8.92亿元，占运营收入份额分别为22.84%、29.35%、21.14%、40.10%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达6个月以内(含6个月)应收账款占比分别为96.82%、96.09%、91.21%、92.79%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达应收账款的逾期份额分别为15.93%、17.31%、21.00%、19.18%；除掉江联集团回款推迟的影响以外，各期末应收账款的逾期份额分别为15.93%、12.88%、14.55%、15.81%，根本保持稳定。到2020年9月30日，逾期金钱的期后回收份额分别为14.86%、14.72%、13.94%、6.59%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达应收账款周转率分别为5.28次、4.13次、5.01次、5.83次，同职业可比上市公司平均值分别为7.32次、6.82次、6.36次、6.49次。

毛利率连降低于职业均值

2017年至2020年1-6月，海程邦达归纳毛利率分别为11.91%、11.87%、10.21%、9.75%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达主运营务毛利率分别为11.84%、11.78%、10.19%、9.73%，其间，根底分段式物流事务毛利率分别为9.36%、7.90%、6.26%、6.70%。

2017年至2020年1-6月，海程邦达同职业上市公司毛利率均值分别为14.84%、14.19%、13.27%、11.76%，其间，海程邦达根底分段式物流事务可比公司同类事务毛利率均值分别为7.87%、7.33%、6.45%、5.92%。

海程邦达表明，公司毛利率略低于职业平均值，其首要原由于发行人首要专心于跨境物流服务，相对于首要展开境内物流事务或部分展开跨境物流事务的同职业上市公司而言，发行人收入报价和本钱结构中触及的空运和海运费用占比会相对较高，而毛利率相对较高的物流事务环节，如仓储、报关、陆运在跨境物流服务的收入报价中占比则相对偏低，因而会导致公司主运营务毛利率偏低。

全资子公司曾涉虚开发票案

招股书显现，海程邦达世界物流有限公司(以下简称“世界物流”)为海程邦达全资子公司，到2020年6月末，世界物流总财物为11.35亿元，净财物为3.54亿元，净利润为8188.89万元。

到2020年6月末，海程邦达总财物为15.31亿元，净利润为1.00亿元。

据裁判文书一份文书显现，世界物流曾虚开发票52张，累计金额247万元。

裁判文书2014年4月4日发布《刘某甲、刘某乙不合法出售发票罪一审刑事判决书》显现，2011年5月至12月期间，被告人刘某乙经过被告人刘某甲，重新世华物流公司为海程邦达世界物流有限公司虚开青岛市当地税务局通用机打发票共52张，票面金额累计人民币2474729.05元。

72项行政处罚全资子公司世界物流占44项

招股书显现，海程邦达及子公司共存在72项行政处罚，其间包含43项海关行政处罚、24项税务行政处罚、1项海事行政处罚、1项人民银行行政处罚、1项公安行政处罚、2项交通行政处罚，算计罚款10.77万元。

43项海关行政处罚中，公司全资子公司世界物流共被罚32项，罚款金额算计6.07亿元。

24项税务行政处罚中，公司全资子公司世界物流共被罚10项，罚款金额算计4350万元。

1项海事行政处罚、1项人民银行行政处罚均为全资子公司世界物流。

2018年收买顺圆弘通51%股权：2019年主运营务收入增40.53%海运事务收入增135.84%证监会问询

招股书显现，海程邦达自建立以来，先后进行过8次财物重组。其间，海程邦达2018年12月收买顺圆弘通51%的股权，公司2019年主运营务收入增幅为40.53%，而2018年增幅为9.07%。

证监会站2020年11月27日发布的对海程邦达首发文件反应定见中提出，海程邦达2019年主运营务收入添加幅度较快，要求公司弥补发表顺圆弘通整合前主运营务、盈余来历及首要财务数据，海运事务收入及占比状况，除掉该公司影响，剖析陈述期内海运事务的变化状况及原因。

海程邦达2021年1月14日发表的招股书显现，在未除掉顺圆弘通状况下，公司2019年海运事务收入为18.88亿元，同比添加135.84%；除掉顺圆弘通后该事务收入为6.74亿元，同比下降15.81%。

另据数据显现，顺圆弘通于2017年9月建立，2018年12月归入海程邦达兼并规划。2018年顺圆弘通财物总额为2.40亿元，净财物为7807.88万元，运营收入为10.42亿元，毛利额为5516.66万元，归母净利润为885.11万元。

海程邦达表明，除掉顺圆弘通的事务整合影响后，公司2019年海运事务收入下降，首要原由于2019年公司对原有运营方向和事务系统进行调整，导致江苏海邦、威海海邦、深圳易达丰等子公司在2019年不再归入兼并报表规划。此外，出于整合优势资源进一步打造精品航线的意图，将部分北美航线海运事务转由顺圆弘通接受，也对海运事务收入下降有必定影响。

2018年11月30日，银信评价就本次收买出具“银信评报字(2018)沪第1661号”《海程邦达供应链处理股份有限公司拟股权收买触及的顺圆弘通物流集团有限公司股东悉数权益价值项目财物评价陈述》，承认截止2018年8月31日，顺圆弘通净财物评价价值为1863.52万元。

2018年12月7日，发行人举行第一届董事会第三次会议并经过决议，赞同发行人向自然人周韶宇收买顺圆弘通51%的股权。2018年12月7日，发行人与周韶宇签定《股权转让协议》，约好周韶宇将其所持顺圆弘通51%的股权作价978.4152万元转让给发行人。2018年12月14日，上述股权转让事宜处理结束工商改变挂号。