[华夏全球基金公司]深度报告丨全方位了解全球金融科技投融资发展历程和现状

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此前，零壹财经发布《全球FINTECH投融资全景陈述2016-2019Q1》。陈述从2016年以来金融科技融资、并购事情剖析、各次序、各范畴剖析、各国金融科技融资剖析等变幻对近年来全球投融资事情作出全景解读，并从出资者的视角对BATJ的金融科技布局作出整理研讨。

陈述研讨发现，2018年融资笔数和金额呈现迅猛增加，虽然2018年下半年体现逐渐低迷，但2019年3月显着回暖；区块链也从“大热”逐渐趋于沉寂，且主要曾经期开展为主；全球融资次序开端向中后期搬运，A轮及曾经融资占比逐渐下降。

2018年融资笔数和金额猛涨融资次序向中后期搬运

陈述显现，2018年的融资数量达1191笔，触及金额约3443亿元，较2017年增加迅猛。去掉蚂蚁金服单笔140亿美元后，2018年数量和金额的增加率仍然高达145%和129%；进入2018下半年融资体现逐渐低迷，但2019年3月现已显着回暖。

图1：201601-201903全球融资金额笔数

2018年全球敞开了一波IPO上市高潮，在纽交所挂牌的企业有4家，纳斯达克6家，港交所3家。一起，跟着职业逐渐老练，并购也迎来了一波顶峰期。2018年被并购公司超越40家，且并购范畴一改曾经单一景象，逐渐在各范畴开花，区块链增加尤为显着。

从融资次序看，2016年至今，前期的融资数量已由70%逐渐下滑到50%以下，并保持约3个季度。D-G轮融资数量所占份额动摇较大，2017年Q2季度开端逐渐下滑，到2018年Q3季度又逐渐上升。IPO占比一向很小，2017和2018年Q4季度融资金额大幅上升，呈现2个小顶峰。

图2：2016Q1-2019Q1各次序融资笔数

区块链成从爆发到低迷强监管下堕入沉寂

陈述显现，2016—2018年，全球金融科技融资数量最多的3个范畴别离为区块链、贷和付出。

区块链热度于2018年呈现“井喷”，当年融资数量同比增加了287%。但2018年8月，银保监会、信办、公安部、人民银行、市场监管总局等发布的危险提示拉开了新一轮监管整治帷幕，9月区块链融资数量遭腰斩，融资金额创下全年最低值7.9亿元；2018年10~12月状况略有回暖，但全体仍在削减。区块链范畴现在仍曾经期开展为主，C轮及其之后的融资很少。

贷范畴融资数量正在走低，有趋于稳定的出声；大数据、轿车金融近三年的融资数量则稳定增加。金额方面，融资总额TOP3为归纳金融、贷和区块链；归纳金融范畴的融资高达1600多亿元，发生了多笔大额融资，2018年融资金额TOP6均为归纳金融，其间蚂蚁金服Pre-IPO融资140亿美元。

图3：2016—2019Q1各范畴金融科技融资数量散布

我国融资金额领先后开端下降腾讯和阿里体现活泼

分国家来看，2016—2018年，中美印三国单季融资数量简直占到80%左右，2018年Q2占比达最高的83.9%。2019年开端多地开花，中美印三国占比降至70%以下；英国、新加坡占比在2017年下半年升至10%左右，2019年Q1达到了14.3%的前史最高值。我国在融资金额上占到绝对优势，2018年Q2季度融资金额占比乃至高达87.3%。2018年下半年开端，我国融资金额占比逐月下降，到2019年第一季度已降至39%。

图4：2016—2019Q1各国金融科技融资金额散布

BATJ中腾讯与阿里更热衷于金融科技范畴的布局，两者2018年出资次数别离为12、13笔；京东与百度则稍显疲软，历年出资均未超越8笔。从出资金额来看，腾讯与阿里远超别的两家，2018年别离出资183.6亿元和146.1亿元，总和为京东和百度总和的6倍多。